Introduction au Compte-Titres (CTO)

Un Compte-Titres est un compte bancaire permettant d'acheter des actions et divers titres financiers.

👨‍🏫 Il est important de distinguer le Compte-Titres ordinaire (CTO) du Plan Épargne en Actions (PEA). Le PEA est un compte-titres spécifique dédié aux actions européennes et qui bénéficie d'une fiscalité avantageuse.

Comment fonctionne le Compte-Titres (CTO) ?

Le Compte-Titres est divisé en deux sous comptes :

• un compte espèces, qui permet de détenir votre argent ;

• un Compte-Titres, qui, comme son nom l'indique, va contenir vos titres (actions, obligations, etc.).

👨‍🏫 Quand vous envoyez de l'argent vers votre compte-titres, il ira sur votre compte espèces. Une fois dessus, il pourra être utilisé pour acheter des titres, qui iront se loger dans votre compte-titres. A l'inverse, lorsque vous revendrez vos titres, l'argent récupéré ira sur votre compte espèces. Vous pourrez ensuite le retirer vers votre compte courant classique.

Il convient de noter que le Compte-Titres ne dispose d'aucun plafond de versements et propose une panoplie extrêmement large de titres financiers différents. Cela en fait une enveloppe très souple.

Quels sont les titres éligibles au Compte-Titres ?

Vous trouverez sur un Compte-Titres : actions, obligations, ETFs, métaux précieux, et même cryptomonnaies. Voyons cela dans le détail :

• Actions - Une action représente une part négociable du capital d'une entreprise, attestant que vous possédez une fraction de cette société. Pour en savoir plus, vous pouvez lire ce guide ;

• ETFs - Les fonds négociés en bourse, connus sous le nom d'ETF (Exchange-Traded Funds), sont une excellente option pour simplifier vos investissements. Ces produits financiers sont parfaits pour créer rapidement un portefeuille boursier diversifié. Les ETF permettent d’investir dans un panier d’actions ou d’obligations, offrant ainsi une diversification instantanée et une réduction des risques par rapport à l’achat de titres individuels. Vous pouvez soit opter pour des ETFs géographiques (CAC40, S&P500), soit pour des ETFs sectoriels (technologie, santé, etc.), soit un mix des deux ;

• Obligations - L’achat d’obligations est l'un des choix les plus populaires pour les investisseurs à la recherche de revenus fixes. En effet, les obligations peuvent jouer un rôle clé dans la diversification de votre portefeuille. Les obligations offrent une source de revenu stable et prévisible, idéale pour les investisseurs souhaitant réduire les risques et stabiliser leurs rendements. Elles représentent un prêt que vous accordez à une entreprise ou à un gouvernement en échange de paiements d'intérêts réguliers et du remboursement du principal à l'échéance ;

• Cryptomonnaies - Il est tout à fait possible d'investir sur des cryptomonnaies au sein d'un Compte-Titres. Cela peut se faire en direct si le courtier est habilité à faire de la détention d'actifs nuymériques, soit via des produits dérivés comme des trackers (ETFs, ETNs, etc.). Pour en savoir plus sur les cryptomonnaies, vous pouvez lire ce guide ;

• Options et contrats Futures - Les contrats d'options sont des instruments financiers sophistiqués conçus pour les investisseurs aguerris. Ils offrent la possibilité de se couvrir contre les risques de marché tout en permettant de spéculer sur les fluctuations de prix d'un actif sous-jacent. Grâce aux options, vous pouvez acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé avant une date spécifique, offrant ainsi une flexibilité et une stratégie de gestion de risque efficaces. Les contrats futures, également destinés aux investisseurs expérimentés, permettent de se couvrir contre les risques de marché et de spéculer sur la direction des prix d'un actif sous-jacent. En s'engageant à acheter ou vendre un actif à une date future à un prix fixé à l'avance, les contrats futures offrent une méthode puissante pour gérer l'exposition aux risques de prix. Nous vous déconseillons formellement de vous diriger vers ces produits pour démarrer. Ils sont hautement spéculatifs et son destinés aux traders et gestionnaires expérimentés de portefeuilles ;

• Matières premières - Les matières premières sont des ressources naturelles utilisées dans la production de biens et de services. Lorsqu'on évoque l'investissement dans les matières premières, le pétrole et l'or viennent souvent en premier à l'esprit. Cependant, il existe de nombreuses autres matières premières dans lesquelles investir, chacune offrant des opportunités uniques et diversifiées. Il est possible de s'y exposer via des ETFs ou alors en achetant des entreprises dont c'est le cœur de métier (comme TotalEnergies par exemple).

💡 A noter que certains Compte-Titres rémunèrent vos espèces. C'est notamment le cas de TradeRepublic, BitPanda ou encore Interactive Broker. Cette rémunération peut monter jusqu'à 5% en fonction de la devise utilisée (généralement l'euro, le pound et le dollar). Cette rémunération est obtenue en plaçant la liquidité sur des fonds monétaires, qui sont des fonds d'obligations d'État à court terme. Pour obtenir plus de renseignements sur ce véhicule d'investissement, contactez-nous.

Quel est le plafond de versement du Compte-Titres ?

Le Compte-Titres n'a aucun plafond de versements, vous pouvez y verser plusieurs dizaines de millions d'euros sans aucun problème.

Comment retirer son argent du Compte-Titres ?

L'argent peut être retiré à tout moment de votre Compte-Titres. Pour cela, l'argent doit se trouver sur le compte espèces de votre Compte-Titres. Vous pourrez ensuite transférer l'argent de votre compte espèces vers votre compte courant habituel.

Quelle est la fiscalité du Compte-Titres (CTO) ?

La fiscalité du Compte-Titres concerne les plus-value de cession et les dividendes. Vous avez 2 options :

• Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) - Aussi appelé "Flat Tax". C'est l'option par défaut. Le PFU est composé de deux tranches : 12,8% au titre de l'impôt sur le revenu, et 17,2% au titre des prélèvements sociaux, pour un total de 30% sur vos plus-value et dividendes ;

• Intégration à l'IR - Sur option uniquement. Si vous choisissez ce mode d'imposition, c'est le barème de l'impôt sur le revenu qui s'appliquera en plus des prélèvements sociaux à 17,2%.

💡 L'intégration à l'IR n'est intéressante que si votre TMI se situe dans les deux premières tranches (0% et 11%). Au-delà, le PFU sera plus intéressant puisque la tranche dédiée à l'impôt sur le revenu ne sera qu'à 12,8%. A noter que le barème à l'IR donne droit à un abattement de 40% sur les dividendes.

Retenez bien que seuls les gains réalisés sont imposés. Il s'agit des plus-value de cession, des dividendes ou encore des intérêts perçus durant l'année. Les plus-values latentes ne sont pas imposables.

Suis-je fiscalisé si je fais des mouvements dans mon Compte-Titres ?

Oui, vous êtes fiscalisés si vous faites des mouvements dans votre Compte-Titres et si ces mouvements donnent lieu à une plus-value. Contrairement au Plan d'Épargne en Actions (PEA) et à l'Assurance-Vie, le Compte-Titres n'est pas une enveloppe capitalisante.

💡 Pour contourner ce problème, vous pouvez opter pour des ETFs capitalisant. L'avantage de ces instruments est qu'ils réintègreront automatiquement les dividendes dans la valeur de l'instrument, vous évitant de vous faire passer par la case impôt et vous faisant ainsi bénéficier pleinement des intérêts composés.

Compte-Titres, PEA ou Assurance-vie ?

Il est parfaitement légitime de se demander s'il vaut mieux investir sur un Compte-Titres, un PEA ou une Assurance-vie lorsque l'on démarre dans l'investissement.

Notre avis chez Wealthim, c'est que ces trois enveloppes sont parfaitement complémentaires et ont chacune leurs qualités et leurs défauts. Comme bien souvent dans le monde de l'investissement, rien n'est tout blanc ni tout noir.

Compte-titres ou Assurance-vie ?

Malheureusement, les deux enveloppes ne partagent pas vraiment les mêmes objectifs, il va donc être assez périlleux de les opposer.

Le Compte-Titres ne proposant aucun avantage fiscal, on serait tenté de le mettre directement de côté. Cependant, ce serait bien vite oublier qu'il propose un univers d'investissement quasiment illimité et des frais particulièrement faibles. Il va donc être d'une efficacité redoutable pour se créer un patrimoine financier, sous réserve de limiter au maximum le frottement fiscal (via des ETFs capitalisant par exemple).

A l'inverse, l'Assurance-Vie va proposer un important avantage fiscal et successoral, mais coûtera un peu plus chère qu'un Compte-Titres en frais de gestion. Par ailleurs, son univers d'investissement sera limité aux produits référencés par l'assureur, qui peuvent être assez limités.

💡 A noter que le Compte-Titres, tout comme l'Assurance-Vie, est très efficaces en cas de succession et de donation. Lors du décès, le Compte-Titres est intégré à la succession et en exonération totale d'impôts. Par ailleurs, il est possible de réaliser une donation de son Compte-Titres. Par exemple, un parent pour donner son Compte-Titres à son enfant et bénéficier d'un abattement de 100 000 € tous les 15 ans. L'acte de donation purge les plus-value latentes.

En savoir plus sur l'assurance-vie

Compte-titres ou PEA ?

Contrairement au PEA, le compte-titres ne bénéficie d'aucun avantage fiscal. Les plus-value et dividendes seront donc imposées au titre du PFU à 30% (ou à l'IR en option). Néanmoins, le compte-titres propose un univers d'investissement illimité, contrairement à l'offre du PEA qui est restreinte.

Le compte-titres va donc s'avérer utile pour aller chercher certains instruments spécifiques (comme les ETFs obligataires ou sectoriels), ce qui est difficilement possible sur PEA. Enfin, le compte-titres sera indispensable si vous voulez continuer d'investir en bourse et si vous avez atteint le plafond de votre PEA.

💡 Le Compte-Titres est un outil bien plus efficace que le PEA concernant les donations et les successions. Contrairement au Compte-Titres, le PEA est soumis aux prélèvements sociaux à 17,2% lors du décès. Par ailleurs, il n'est pas possible de faire une donation de son PEA.

En savoir plus sur le PEA

Vos questions pratiques sur le Compte-Titres

Il vous reste des questions spécifiques sur le fonctionnement du Compte-Titres ? Vous trouverez toutes nos réponses ci-dessous !

Est-il possible de transférer son Compte-Titres ?

Oui, c'est tout à fait possible. Notre cabinet peut s'occuper de cette démarche pour vous. Attention cependant, des frais peuvent s'appliquer. Pour en savoir plus, contactez-nous.

Est-il possible d'avoir plusieurs Compte-Titres ?

Oui, vous pouvez avoir autant de Compte-Titres que vous le souhaitez, il n'y a aucune limite.

💡 Si vous envisagez de créer un patrimoine pour vos enfants pour financer leurs études par exemple, il peut être très intéressant d'ouvrir un Compte-Titres par enfant et d'y investir en votre nom. Puis, le moment venu, vous pourrez procéder à une donation pour purger la plus-value tout en leur faisant bénéficier d'un abattement de 100 000 € (renouvelable tous les 15 ans).

Y a-t-il des frais sur un Compte-Titres ?

Oui, vous pouvez avoir des frais de transaction et des droits de garde.

✅ Wealthim négocie systématiquement ces frais avec ses partenaires pour vous faire bénéficier du meilleur tarif possible. Contactez-nous pour en savoir plus.

Puis-je ouvrir un Compte-Titres en tant que personne moral ?

Oui, il est tout à fait possible d'ouvrir un Compte-Titres au nom de votre société. C'est même un outil qui peut s'avérer très intéressant si vous avez des excédents de trésorerie à placer.

💭 La fiscalité des investissements en tant que personne moral étant spécifique, il est possible de bénéficier d'une imposition de seulement 15% sur son Compte-Titres. Nous vous invitons à contacter notre cabinet pour en savoir plus.

Bonjour, je m'appelle Valentin Chaponnay, enchanté ! Je suis le directeur du cabinet Wealthim. Conseiller en Investissements Financiers, je suis certifié par l’AMF, enregistré à l’ORIAS et membre de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine. Investisseur sur les marchés financiers depuis 2018, je vous accompagne dans la gestion de vos investissements avec une mission simple : me mettre au service de votre succès financier.

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