Introduction au Plan d'Épargne en Actions (PEA)

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) peut littéralement transformer votre approche de l'investissement. Imaginez un outil qui non seulement vous permet d'investir dans des entreprises européennes mais vous offre également d'importants avantages fiscaux.

📚 Grâce à ce guide complet, vous apprendrez étape par étape comment ouvrir, gérer et optimiser votre PEA pour maximiser votre rendement tout en minimisant vos impôts.

Que vous soyez débutant cherchant à diversifier vos investissements ou un investisseur expérimenté désireux d'exploiter pleinement les avantages du PEA, ce guide est votre allié pour une stratégie d'investissement réussie !

Comment fonctionne le Plan d'Épargne en Actions (PEA) ?

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe d'investissement. On va parler d'enveloppe fiscale, car il s'agit tout simplement d'un compte-titres avec quelques restrictions qui bénéficie d'un avantage au moment de l'imposition.

✅ Cette enveloppe vous permet d'investir sur des actions, des ETFs ou encore des fonds de placements collectifs.

Quels sont les titres éligibles au PEA ?

L'avantage fiscal du PEA vient avec une grosse contrepartie : vous n'y trouverez qu'un nombre restreint de produits. Concrètement, seules les sociétés basées dans l'Union Européenne et certains fonds sont éligibles au Plan d'Épargne en Actions. Voyons cela dans le détail :

• Actions d'entreprises européennes - Le cœur du PEA, c'est l'opportunité d'investir directement dans des actions d'entreprises basées dans l'Union européenne ou dans des pays ayant conclu une convention fiscale avec la France. Cela inclut les actions cotées en bourse et certaines non cotées.

• Parts de sociétés d’investissement - Vous pouvez également placer des parts de Sociétés d'Investissement à Capital Variable (SICAV) ou de Fonds Communs de Placement (FCP) qui respectent certaines conditions, notamment l'investissement d'au moins 75% de leur actif en actions européennes éligibles au PEA.

• Les ETFs (Exchange-Traded Funds) - Les ETFs, qui répliquent un indice composé d'actions, peuvent être inclus dans votre PEA. Ces instruments vous permettent de bénéficier de la diversification d'un indice tout en restant dans le cadre fiscal avantageux du PEA.

• Certains titres hybrides - Le PEA permet aussi d'inclure des titres hybrides tels que les obligations convertibles ou les bons de souscription d’actions, à condition qu'ils puissent se convertir en actions éligibles au PEA.

• Titres de PME et ETI européennes - Pour ceux qui cherchent à investir dans le tissu économique local, le PEA-PME est une option dédiée. Vous pouvez y placer des actions de petites et moyennes entreprises européennes qui ne sont pas forcément cotées en bourse.

🌍 A première vue, il serait légitime de se dire que le Plan d'Épargne en Actions (PEA) empêche une bonne diversification à cause du nombre restreint de produits éligibles. Heureusement, les ETFs permettent de palier à ce problème.

Un ETF est un fonds d'investissement qui va répliquer un indice boursier. Il est donc possible de s'exposer aux indices internationaux grâce aux ETFs éligibles au PEA, et ainsi avoir une bonne diversification.

Par exemple, il est possibles d'investir aux États-Unis grâces à des ETFs répliquant le S&P500 et le NASDAQ, en Inde grâce à l'ETF répliquant le MSCI India, ou encore en Asie grâce à l'ETF répliquant le MSCI Emerging Asia. Cette technique rend de fait le PEA extrêmement attractif.

Quel est le plafond de versement du PEA ?

Le plafond du Plan d'Épargne en Actions (PEA) est de 150 000€ par contribuable. Ce plafond ne tient compte que des versements, c'est-à-dire de l'argent que vous envoyez de votre compte bancaire vers votre PEA. Il ne tient pas compte ni des plus-values, ni des dividendes.

💰 Ainsi, il est possible de porter la valeur de votre PEA au-delà des 150 000€ si vous y faites des investissements fructueux.

Comment retirer son argent du PEA ?

L'argent peut être retiré à tout moment de votre PEA. Cependant, il est important de savoir que tout retrait avant les 5 ans de votre PEA entraînera sa clôture. Après les 5 ans, vous serez libre de retirer votre argent sans entraîner la clôture de votre PEA.

Il est donc essentiel d'avoir un horizon d'investissement de minimum 5 ans lorsque vous ouvrez votre PEA pour :

• éviter un clôture du compte en cas de retrait de votre argent ;

• bénéficier de la réduction d'impôt à partir de la 5e année.

💡 Certaines situations peuvent vous permettre de sortir l'argent de votre PEA sans entraîner la clôture du compte. Voici les conditions pour pouvoir retirer son argent de son PEA avant 5 ans sans entraîner la clôture du compte :

• vous ou votre conjoint êtes licencié ;

• vous ou votre conjoint êtes reconnu comme invalide de niveau 2 ou 3 ;

• vous ou votre conjoint êtes mis à la retraite ;

• vous affectez le retrait de votre PEA à la création ou à la reprise d'une entreprise (cela vous exonère aussi de l'impôt sur les revenus à 12,8%).

Quelle est la fiscalité du Plan d'Épargne en Actions (PEA) ?

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) présente une fiscalité très avantageuse, puisqu'il permet :

• une exonération de l'impôt sur le revenu sur les plus-value et les dividendes après 5 ans de détention du PEA ;

• une exonération totale de l'impôt sur les plus-value et les dividendes tant que l'argent reste dans l'enveloppe, c'est-à-dire tant que vous n'avez pas fait de retrait des plus-value et dividendes en question.

✅ Ainsi, après 5 ans de détention de votre PEA, vos plus-value et dividendes ne seront imposées qu'au titre des prélèvements sociaux (17,2%) au lieu du PFU (30%). Cela vous permet d'économiser presque 50% d'impôts sur vos plus-value et dividendes au moment du retrait !

Suis-je fiscalisé si je fais des mouvements dans mon PEA ?

Non, vous n'êtes fiscalisé qu'au moment du retrait de vos plus-value et dividendes. Tant que vos plus-value et dividendes restent dans l'enveloppe, vous n'êtes pas fiscalisé.

Ainsi, vous pouvez acheter et vendre des titres librement sans craindre le moindre impôt. Vous pourrez également réinvestir l'entièreté des dividendes touchés sans devoir payer le PFU au moment de leur réception.

⚠️ Vous serez redevable d'un impôt dans 3 cas spécifiques sur votre PEA :

• la taxe sur les transactions financières (TTF) de 0.2% si vous achetez des actions françaises dont la capitalisation dépasse 1 milliard d'euros, comme TotalEnergies, LVMH, Danone ou encore Crédit Agricole ;

• la retenue à la source sur les dividendes versés par les sociétés étrangères détenues dans un PEA, dont la peine est double puisqu'elle ne donne pas droit à un crédit d'impôt (c'est le cas sur compte-titres) ;

• si vous détenez des titres non-cotés dont les dividendes excèdent 10% de la valeur d'acquisition, alors vous serez immédiatement redevables du PFU de 30% au moment de la réception.

Quelle est la fiscalité lorsque je sors l'argent de mon PEA ?

🗓️ Si vous sortez avant 5 ans, vous devrez payer 30% d'impôts sur vos plus-value et dividendes au titre du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU, aussi appelé "Flat Tax"). Seule une création ou une reprise d'entreprise peut vos exonérer de l'impôt sur les revenus. Vous ne serez alors redevable que des prélèvements sociaux (17,2%).

🗓️ Si vous sortez après 5 ans, alors vous serez exonéré d'impôt sur le revenu sur vos plus-value et dividendes. Les prélèvements sociaux (17,2%) restent dus. Ainsi, vous passez d'un impôt de 30% au titre du PFU (12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux), à un impôt de "seulement" 17,2% au titres des prélèvements sociaux uniquement. Cet impôt ne s'applique que sur vos plus-value et dividendes, par sur le capital que vous avez investi.

Est-il possible de sortir uniquement l'argent issu des dividendes de mon PEA ?

Oui, c'est tout à fait possible, et c'est d'ailleurs une excellente technique pour se créer un revenu complémentaire. Comme nous venons de le voir, si votre enveloppe a plus de 5 ans, vous pouvez sortir vos dividendes et ne payer que 17,2% d'impôts dessus.

📝 Par exemple, si vous touchez 1 000€ de dividendes sur l'année et que vous les sortez de votre PEA, vous paierez 172€ d'impôts, ce qui vous fait un revenu net de 828€.

Quelle date est retenue pour calculer l'ancienneté de mon PEA ?

C'est la date d'ouverture du compte qui est prise en considération pour calculer l'ancienneté du PEA. Ainsi, nous ne pouvons que vous conseiller d'ouvrir votre PEA au plus tôt, même si vous avez peu d'argent à y mettre. Cela vous permettra de "prendre date" et de commencer à accumuler de l'ancienneté.

PEA, Assurance-vie ou compte-titres ?

Il est parfaitement légitime de se demander s'il vaut mieux investir sur un PEA, une Assurance-vie ou un compte-titres lorsque l'on démarre dans l'investissement.

Notre avis chez Wealthim, c'est que ces trois enveloppes sont parfaitement complémentaires et ont chacune leurs qualités et leurs défauts. Comme bien souvent dans le monde de l'investissement, rien n'est tout blanc ni tout noir.

PEA ou Assurance-vie ?

Notre réponse est simple : les deux. Le PEA va être une enveloppe très efficace pour répondre à un objectif de capitalisation. Grâce à sa fiscalité avantageuse et les nombreux ETFs disponibles dans l'enveloppe, le PEA va être d'une efficacité redoutable pour construire son patrimoine boursier dans le temps.

A l'inverse, l'Assurance-vie va plutôt répondre à des enjeux de rente et de succession, dont il faudra faire face à l'approche de la retraite.

Par ailleurs, un retrait d'argent sur une Assurance-vie avant les 8 ans (période à laquelle l'avantage fiscal se met en place) n'entraîne pas sa clôture ni la fin de son ancienneté. Cela peut être très utile si vous avez besoin de liquidités à un moment donné.

Dans les deux cas, ces enveloppes doivent être ouvertes au plus tôt pour prendre date et bénéficier de l'avantage fiscal :

• 5 ans pour le PEA ;

• 8 ans pour l'Assurance-vie.

👴 Enfin, il convient de noter que le PEA est inefficace en cas de succession et/ou de donation. Il faudra privilégie l'Assurance-vie, voir le compte-titres, pour répondre à ces problématiques.

En savoir plus sur l'assurance-vie

PEA ou compte-titres ?

Contrairement au PEA, le compte-titres ne bénéficie d'aucun avantage fiscal. Les plus-value et dividendes seront donc imposées au titre du PFU à 30%. Néanmoins, le compte-titres propose un univers d'investissement illimité, contrairement à l'offre du PEA qui est restreinte comme nous l'avons vu.

✅ Le compte-titres va donc s'avérer très utile pour aller chercher certains produits très spécifiques (comme les ETFs obligataires ou sectoriels), ce qui est difficilement possible sur PEA. Enfin, le compte-titres sera indispensable si vous voulez continuer d'investir en bourse et si vous avez atteint le plafond de votre PEA.

En savoir plus sur le compte-titres

Vos questions pratiques sur le PEA

Il vous reste des questions spécifiques sur le fonctionnement du PEA ? Vous trouverez toutes nos réponses ci-dessous !

Est-il possible de transférer son PEA ?

Bonne nouvelle : c'est tout à fait possible et recommandé pour préserver l'antériorité fiscale de votre contrat, un atout majeur pour maximiser vos avantages fiscaux.

💸 Le processus de transfert de votre PEA peut durer plusieurs semaines et engendrer des coûts. Toutefois, grâce à la loi PACTE de juillet 2020, les frais de transfert sont désormais plafonnés, rendant l'opération plus abordable. Vous ne paierez pas plus de 15 € par ligne de titres, et 50 € pour les titres non cotés, avec un plafond total ne dépassant pas 150 €.

Pour un transfert de PEA réussi et économique, nous vous conseillons de :

• Limiter le nombre de lignes de titres dans votre PEA durant le transfert ;

• Vérifier l'éligibilité de vos supports d'investissement auprès de votre nouveau courtier.

En suivant ces recommandations, vous pouvez faciliter le transfert de votre PEA tout en minimisant les frais associés, vous assurant ainsi de continuer à bénéficier pleinement de votre investissement à long terme.

Comment faire si le plafond de mon PEA est atteint ?

Même si votre Plan d'Épargne en Actions (PEA) a atteint son plafond de versement, il peut continuer à générer des plus-values. Un point essentiel est de s'assurer que votre PEA ne vous coûte pas trop cher en frais. Si vous constatez des frais excessifs, il peut être judicieux de transférer votre PEA vers un prestataire offrant de meilleures conditions. Wealthim peut vous accompagner sur ce point.

📝 Pour continuer à investir en bourse avec une fiscalité attrayante similaire à celle du PEA, envisagez d'ouvrir une assurance-vie. Une assurance-vie de qualité vous permettra d'investir dans des ETF, similaires à ceux disponibles dans un PEA, et de construire un portefeuille d'investissement avec des coûts réduits.

Vous pourrez également vous tourner vers le compte-titres, qui n'a aucun plafond et qui propose un univers quasiment infini de produits d'investissements. Le compte-titres est le complément idéal au PEA si vous cherchez des produits spécifiques comme des obligations en direct ou des ETFs sectoriels.

✅ Cette stratégie non seulement optimise vos investissements actuels sous le régime du PEA mais ouvre également la voie à de nouvelles opportunités d'investissement.

Puis-je ouvrir plusieurs PEA ?

Non, chaque contribuable ne peut ouvrir qu'un seul PEA. A noter également qu'un même foyer fiscal ne peut contenir que deux PEA.

✅ Néanmoins, vous pourrez cumuler un PEA avec un PEA-PME.

Qu'est-ce que le PEA-PME ?

Le PEA-PME est une variante spécifique du PEA, conçu exclusivement pour les investisseurs souhaitant se concentrer sur les petites capitalisations boursières et les entreprises non cotées.

Ce plan fonctionne sur le même principe que le PEA classique, mais il est réservé aux actions d’entreprises employant moins de 5 000 salariés, avec un chiffre d’affaires annuel ne dépassant pas 1,5 milliard d'euros ou un bilan total n’excédant pas 2 milliards d'euros.

💡 Nous recommandons d'utiliser le PEA-PME pour vos investissements dans des entreprises non cotées, accessibles via des plateformes de crowdfunding equity. Cette approche permet de diversifier votre portefeuille tout en bénéficiant des avantages fiscaux associés au PEA.

Qu'est-ce que le PEA Jeune ?

Le PEA Jeune est une version spécialement conçue pour les jeunes investisseurs âgés de 18 à 25 ans, avec un plafond de versement fixé à 20 000€. Ce plan offre une opportunité unique pour les jeunes adultes de commencer à investir dans des actions tout en bénéficiant des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique.

💡 Une particularité importante du PEA Jeune est qu'il n'est pas compté dans la limite des deux PEA par foyer fiscal, une règle qui s'applique au PEA standard. Cela signifie que si vos parents possèdent déjà chacun un PEA, vous pouvez toujours ouvrir un PEA Jeune indépendamment. Une fois que vous atteignez l'âge de 25 ans, votre PEA Jeune se transformera automatiquement en PEA classique.

Si vous n'êtes plus rattaché au foyer fiscal de vos parents, il est judicieux d'opter directement pour l'ouverture d'un PEA classique. Cela vous permettra de bénéficier d'un plafond plus élevé et de continuer à développer votre portefeuille d'investissement à long terme.

Puis-je transformer mon PEA en rente viagère ?

Oui, vous pourrez transformer votre PEA en rente viagère si ce dernier est un PEA dit assuranciel. Si vous avez un PEA bancaire (ce qui est probablement le cas), il faudra procéder à un transfert auprès d'un établissement d'assurance. Wealthim peut vous accompagner dans cette démarche.

Puis-je ouvrir un PEA en tant que personne moral ?

Non, vous ne pouvez pas ouvrir un PEA en tant que personne moral. Il faudra vous orienter vers un compte-titres pour investir en bourse.

💭 Néanmoins, la fiscalité des investissements en tant que personne moral étant spécifique, il est possible de bénéficier d'une imposition de seulement 15% sur son compte-titres. Nous vous invitons à contacter notre cabinet pour en savoir plus.

Bonjour, je m'appelle Valentin Chaponnay, enchanté ! Je suis le directeur du cabinet Wealthim. Conseiller en Investissements Financiers, je suis certifié par l’AMF, enregistré à l’ORIAS et membre de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine. Investisseur sur les marchés financiers depuis 2018, je vous accompagne dans la gestion de vos investissements avec une mission simple : me mettre au service de votre succès financier.

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